Phân tích ngành trong chứng khoán là một lợi thế. Nhưng dường như bạn khó dành được sự quan tâm đúng mức. Một phần vì khó. Khanh sẽ đưa ra một số cách để bạn có thể dễ dàng bắt đầu hơn!
Bạn có thể chăm chăm vào cổ phiếu mà mình yêu thích. Nhiều khi còn chả để ý đến cả thị trường chung nữa. Trừ khi bạn đầu tư theo kiểu ném tiền vào một cổ phiếu nào đó mà bạn biết khá rõ về nó và về ngành đó, để trong dài hạn và quên đi. Có thể cách này phù hợp nhất với chính bạn là ông chủ của công ty đó, sống chết vì nó, góp vốn ngay từ đầu. Thế thì bạn hãy học anh Long của tập đoàn Hòa Phát. Ít nhất là những phát ngôn khá uy tín được công bố rộng rãi trên truyền thông!
Thị trường chung ảnh hưởng như thế nào với từng cổ phiếu riêng lẻ thì có lẽ Khanh đã bàn rồi.
Bạn đợi chút để xem bài viết đó ở đâu.
Bạn có thể đọc ở 3 bài viết: chính sách tiền tệ, chính sách tài khóa và sách làm giàu từ chứng khoán của William Oneil.
Còn yếu tố ngành thì sao?
Bạn đã từng nghe đến ngành tác động đến cổ phiếu như thế nào chưa?
Có 2 câu hỏi:
- Nó tác động đến cổ phiếu riêng lẻ của công ty trong ngành đó như thế nào?
- Tỷ lệ hay mức độ tác động đến giá của cổ phiếu trong ngành đó là bao nhiêu?
Hãy bắt đầu từ phân tích ngành là gì?
Phân tích ngành để nắm rõ ngành đó là gì, hoạt động mạnh ở điểm nào, có yếu tố chu kỳ mạnh hay không, những yếu tố chính làm cho ngành tăng trưởng hoặc suy giảm, sản phẩm có lợi thế gì, mô hình kinh doanh nào được áp dụng chủ yếu…
Mục tiêu là bạn có hiểu biết ít nhất ở mức độ cơ bản về ngành đó.
Về mặt phân tích cơ bản: theo suy luận logic thì khi một ngành tăng trưởng thì giá cổ phiếu của ngành đó sẽ có xu hướng tăng. Trong ngành đó sẽ có những mã cổ phiếu của những công ty đầu ngành thường là cổ phiếu dẫn dắt tăng trước. Các mã cổ phiếu của các công ty còn lại sẽ bám theo sau.
Ít nhất thì suy luận lo gic này cũng có lý.
Trong kinh tế thì nó không như khoa học tự nhiên: mọi thứ không thể là cái này tăng sẽ dẫn đến cái kia tăng, kiểu a >b và b>c thì a >c theo tính chất bắc cầu.
Có 1 yếu tố đó chính là mức độ ảnh hưởng của nguyên nhân vì có rất nhiều nhân tố ảnh hưởng.
Bạn nên cố tìm ra một cái nguyên nhân trọng yếu tác động mạnh đến ngành đó. Phân tích nguyên nhân sẽ khá ổn, ít nhất là trong trung hạn, chứ đừng áp dụng theo ngày. Hãy tiếp tục.
Các cách phân tích ngành trong đầu tư chứng khoán
Vậy có các phương pháp nào nhà đầu tư cá nhân có thể áp dụng cho phân tích ngành.
Như Khanh vừa nói ở trên, đó chính là:
Dùng phân tích cơ bản để phân tích ngành.
Phương pháp này bạn có thể áp dụng để hiểu bất kỳ một ngành nào đó. Thường sẽ dừng ở những hiểu biết cơ bản. Bởi đây là phương pháp tiêu tốn khá nhiều thời gian.
Quay trở lại phương pháp đầu tư 4M của Phil Town trong cuốn sách “Ngày đòi nợ”. Chữ M đầu tiên Meaning hàm ý bạn bảo giờ cũng có hiểu biết sâu sắc về một ngành nào đó. Lý do là bạn đã từng làm ở một công ty- công ty đó sẽ thuộc một ngành công nghiệp- dịch vụ. Hoặc bất kể bạn có một trải nghiệm đủ lâu khi làm một công việc nào đó, bạn sẽ có hiểu biết nhất định về một ngành liên quan.
Mức độ này sẽ là hiểu khá sâu về ngành.
Nên bạn có thể quan sát dễ dàng mức độ tác động của ngành đến một cổ phiếu của ngành đó.
Tiếp theo có thể dùng phân tích kỹ thuật được không?
Thường bạn sẽ tìm thấy câu trả lời là không.
Theo cá nhân Khanh hoàn toàn có thể dùng phân tích ngành cho bằng phân tích kỹ thuật.
Ví dụ: bạn thấy VN30 là đại diện cho 30 công ty tốt nhất áp ứng đủ điều kiện để ưu vào rổ chỉ số trên sàn HOSE. Chỉ cần quan sát diễn biến của chỉ số này bạn sẽ biết xu hướng chuyển động giá của các công ty mạnh nhất trên thị trường. Ảnh hưởng khá lớn đến chỉ số Vnindex.
Nhưng khó tìm thấy chỉ số theo ngành.
Và bây giờ bạn cần có cách khác khi áp dụng phân tích kỹ thuật.
Cách dễ nhất là bạn chọn 3 công ty đầu ngành của nhóm ngành ngành đó.
Hãy xem biểu đồ của chúng để nhận xét.
Nếu 3 mã cổ phiếu này chạy cùng chiều với nhau khả năng đó chính là xu hướng của ngành đấy.
Mỗi ông chạy 1 phách thì chưa thể khẳng định rõ ràng được đâu.
Mức độ tác động của ngành đến từng cổ phiếu riêng lẻ
Đây là yếu tố khá quan trọng.
Thường một ngành đang tăng trưởng mạnh thì tất cả các cổ phiếu trong ngành cũng được “ăn theo”.
Và đây sẽ trả lời cho câu hỏi: yếu tố ngành tác động đến mã cổ phiếu là bao nhiêu phần trăm. Khoảng 20-30% gì đó.
Nghe cũng khá ổn chứ bạn!
Đâu tiên: cổ phiếu trong ngành tăng khi ngành đó có xu hướng tăng. Ví dụ như năm 2023 này: có thể ngành đầu tư công hưởng lợi, các ngành xây dựng cơ sơ hạ tầng … có khả năng tốt do chính sách đầu tư công của chính phủ tiếp tục triển khai.
Câu chuyện này bạn cần cân nhắc nhé khá nhiều yếu tố và cần phải quan sát.
Tiếp đó bạn áp dụng cả 2 cách phân tích trên để hiểu rõ về ngành, đặc biệt là xu hướng tác động đến giá cổ phiếu bạn đang quan tâm. Từ đó có hành xử phù hợp
Các câu hỏi thường gặp về phân tích ngành trong đầu tư chứng khoán:
1. Phân tích ngành là gì?
Phân tích ngành là quá trình nghiên cứu và đánh giá các yếu tố kinh tế, chính trị và xã hội ảnh hưởng đến hoạt động của một ngành công nghiệp cụ thể.
2. Tại sao phân tích ngành lại quan trọng?
Phân tích ngành giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về các ngành công nghiệp và cơ hội đầu tư tiềm năng, từ đó giúp họ đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả.
3. Các yếu tố nào được xem xét trong phân tích ngành?
Các yếu tố kinh tế, chính trị và xã hội, bao gồm tình hình cạnh tranh, quy mô và tốc độ tăng trưởng của ngành, chi phí sản xuất, quy định pháp lý, xu hướng tiêu dùng, sức mua và thu nhập của người tiêu dùng, và nhiều yếu tố khác.
4. Các phương pháp phân tích ngành phổ biến là gì?
Phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật
5. Làm thế nào để đánh giá tiềm năng đầu tư trong một ngành?
Để đánh giá tiềm năng đầu tư trong một ngành, nhà đầu tư nên xem xét các yếu tố kinh tế, chính trị và xã hội liên quan đến ngành đó, đánh giá sức cạnh tranh, tiềm năng tăng trưởng và lợi nhuận
