Phương pháp SEPA hay còn gọi là chiến lược giao dịch SEPA được Mark Minervini, một trong những nhà giao dịch chứng khoán thành công nhất nước Mỹ sáng tạo ra. Hãy cùng Khanh xem phương pháp này như thế nào và có áp dụng được trong giai đoạn hiện nay không?
Nói qua chút về Mark Minervini. Đây cũng là tác giả của cuốn sách “Giao dịch như một phù thủy chứng khoán” đã được Khanh giới thiệu ở mục sách chứng khoán.
Ông có hơn 30 năm giao dịch thực chiến. Nếu nó về phong cách đầu tư, đây sẽ là cách mà các nhà đầu tư theo đà tăng trưởng áp dụng. Mark thuộc về trường phái này.
Xem thêm: Các chiến lược đầu tư.
Phương pháp SEPA là gì?
SEPA là viết tắt của từ tiếng Anh: Specific Entry Point Analysis. Dịch ra là phân tích điểm mua cụ thể.
Đúng như nghĩa đen của từ này, phương pháp SEPA chú trọng vào việc xác định điểm mua cho tối ưu.
Điểm mua này theo quan điểm của Mark chưa bao giờ đồng nghĩ với việc bắt đáy. Mark cũng thử, kiểm tra và khẳng định rằng mua đáy bán đỉnh là điều cực khó, nếu không nói là điều không tưởng.
Phương pháp SEPA dùng để xác định mua các “siêu cổ phiếu”.
Cụ thể hơn hãy xem phương pháp SEPA như thế nào?
4 thành phần then chốt của phương pháp giao dịch SEPA
Thành phần 1: Xu hướng (Trend)
Cần xác định và sớm nhận diện xu hướng của các cổ phiếu trước khi nó tăng giá mạnh. Bạn cần phải theo xu hướng.
Để biết được khái niệm này bạn cần hiểu chút về chu kỳ giá của các siêu cổ phiếu.
Nó bao gồm 4 giai đoạn:
- Giai đoạn 1: pha thờ ơ: củng cố hoặc tích lũy
- Giai đoạn 2: pha tăng giá: tăng tốc
- Giai đoạn 3: pha đạt đỉnh: phân phối
- Giai đoạn 4: pha giảm giá: nhà đầu tư lớn buông xuôi hoặc tháo chạy
Bạn đừng quá nôn nóng bắt đáy, điều này thường xảy ra ở giai đoạn 4.
Cũng không nên quá nôn nóng vào sớm ở giai đoạn 1 vì giai đoạn này có thể kéo dài.
Nôn nóng sẽ trở nên muốn tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng và kỳ vọng quá mức. Nếu may mắn bắt đúng trend thì bạn cũng không chịu nổi nhiệt để giữ lệnh lâu hơn mà sẽ bán sớm.
Hãy tập trung vào giai đoạn 2:
Các đặc điểm giai đoạn 2 bạn có thể dựa vào đường MA để quan sát:
- Giá nằm trên đường MA 200 ngày
- Đường MA200 ngày có hướng dốc lên
- Đường MA150 ngày phải nằm trên đường MA200
- Xu hướng tăng thể hiện ở đỉnh sau cao hơn đỉnh trước và đáy sau cao hơn đáy trước
- Đường MA50 ngày nằm trên đường MA150
- Khối lượng tăng vọt vào những ngày/tuần tăng giá và thấp ở những ngày/tuần giảm giá
- Có số lượng ngày và tuần tăng giá nhiều hơn số lượng ngày và tuần giá giảm
Xem thêm: các đường MA trong chứng khoán chi tiết nhất.
Thành phần 2: nền tảng cơ bản tốt (Fundemental)
Yếu tố cơ bản Mark không quá cầu kỳ mà chỉ tập trung vào 3 yếu tố:
- Doanh số
- Lợi nhuận biên
- Lợi nhuận
Bạn cần nhìn thấy sự tăng tốc của tốc độ tăng trưởng lợi nhuận.
Sự tăng trưởng lợi nhuận phải đến từ doanh thu. Điều này có nghĩa là bạn phải bóc tách những thu nhập bất thường của công ty nếu có.
Đánh giá chất lượng lợi nhuận
Thành phần 3: Chất xúc tác (Catalyst)
Khi cổ phiếu tăng giá mạnh nó cần một yếu tố nữa là chất xúc tác.
Chất xúc tác có thể là: một sản phẩm mới bán chạy. Hoặc một CEO tài năng về đầu quân…
Có vẻ giống chữ N trong trường phái đầu tư CANSLIM. N nghĩa là NEW.
Thành phần 4: diểm mua hợp lý (Entry)
Đó chính là việc xác định thời điểm để mua cổ phiếu.
Mark ứng dụng điểm mua PIVOT của nhà đầu cơ thiên tài Jesse Livermore.
Có thể xuất hiện nhiều mẫu hình nền giá khác nhau. Mark dùng khái niệm nền giá hàm ý là cổ phiếu sau những đợt điều chỉnh, có thể là đi ngang trong vùng trading zone hoặc đôi khi chỉnh giảm xuống.
Sau những đợt điều chỉnh như thế sẽ xuất hiện các điểm mua cụ thể.
Tóm tắt quy trình tìm kiếm và xếp hạng theo phương pháp SEPA
- Đáp ứng được tiêu chí hình mẫu xu hướng: các đặc điểm của cổ phiếu ở giai đoạn 2: tăng giá (thành phần 1).
- Tiếp tục lọc dựa vào tiêu chí: tăng trưởng lợi nhuận, tăng trưởng doanh số, sự cải thiện lợi nhuận biên, sức mạnh giá tương đối và biến động giá
- Đối chiếu với các đặc điểm của cổ phiếu dẫn dắt thị trường trong các hồ sơ để thu hẹp danh sách quan sát siêu cổ phiếu.
- Giai đoạn đánh giá thủ công: kiểm tra chi tiết từng thông tin ở trên của mỗi cổ phiếu sau khi đã lọc qua các bước trên.
Quyết định giao dịch theo phương pháp SEPA khi nào?
Theo Mark, bạn không cần phải biết tất cả mọi thứ về công ty.
Bạn chỉ cần quan sát các yếu tố cơ bản, hành động giá, khối lượng và thị trường chung để xác định các siêu cổ phiếu.
Các đặc điểm của siêu cổ phiếu
Trong phần lớn trường hợp, lợi nhuận cao là yếu tố dễ thấy nhất.
Siêu cổ phiếu có những thay đổi tích cực vượt trội trong yếu tố cơ bản cũng như hành động giá.
Hơn 90% siêu cổ phiếu thể hiện sự kháng cự mạnh với xu hướng giảm của thị trường chung. Nghĩa là giá giảm sẽ ít hơn. Thậm chí còn tăng giá ngay cả khi thị trường chung giảm điểm.
Siêu cổ phiếu thường là các công ty trẻ. Ở đây xuất hiện khái niệm về quy mô. Các công ty lớn tốc độ tăng trưởng lợi nhuận sẽ không nhanh bằng các công ty nhỏ. Hơn nữa, lượng cổ phiếu lưu hành lớn cũng khó làm tăng giá đột biến ở các cổ phiếu của các công ty lớn này.
Kỹ thuật lọc cổ phiếu theo phương pháp SEPA
Bạn không nên gộp tất cả các tiêu chí vào cùng một bộ lọc.
Nếu quá nhiều tiêu chí bạn chả lọc được cổ phiếu nào cả.
Thay vào đó, bạn chọn từng mẫu lọc. Mỗi mẫu chỉ để một vài tiêu chí.
Ví dụ: bạn chọn bộ lọc gồm các tiêu chí cơ bản về doanh thu và lợi nhuận.
Tiếp đó, một bộ lọc về các mẫu hình xu hướng.
Một bộ lọc về sức mạnh giá.
Sau đó tìm những cổ phiếu xuất hiện chung ở các bộ lọc để thu hẹp sự quan sát.
Phương pháp SEPA có thể ứng dụng ngay giai đoạn hiện nay được không? Hoàn toàn có thể nhé. Năm 2022 thì không.
Tham gia nhóm Zalo chứng sĩ.
