Cắt lỗ: nghệ thuật, kỹ thuật hay nỗi đau?

Cắt lỗ: nghệ thuật, kỹ thuật hay nỗi đau?

Khi bạn đã đầu tư hay giao dịch cổ phiếu, cái bạn muốn đầu tiên là lãi, là lợi nhuận. Tiền là mong muốn, và cũng là mục tiêu. Bạn muốn nhiều tiền nhất có thể. Chứ ai lại nói đến lỗ. Quá xui đi. Lỗ là sự ngáng bạc của bạn! Cắt lỗ càng không nghĩ đến!

Nếu bạn là người mới sẽ thấy nói đến lỗ là cái gì đó khá lạ lẫm.

Bạn nghe trên truyền thông thì chỉ thấy người ta nói đến lãi.

Môi giới cũng chỉ hướng tới bạn lãi bao nhiêu.

Những bạn bè đầu tư mà bạn chơi với họ dường như chỉ khoe lãi. Chả thấy khoe lỗ bao giờ.

Đến bạn bè còn thế!

Bạn dễ FOMO.

Xem thêm: FOMO là gì?

Nếu tham gia vào thị trường chứng khoán một thời gian, bạn dần dần mới thấy lỗ mới là cái đáng để bàn số 1. Giống như bạn đi xe có động cơ. Nếu chỉ tăng ga để đi nhanh (giống như kiếm lãi) mà không có phanh (công cụ xử lý lỗ) thì khi gặp ổ gà thì hậu quả cực kỳ nghiêm trọng.

Cắt lỗ là gì?

Cắt lỗ là việc bạn phải tính ra 1 số tiền trong 1 phi vụ đầu tư hay giao dịch của bạn: số tiền sẽ mất đi là bao nhiêu khi phi vụ có những diễn biến xấu không theo dự đoán hay ý muốn của bạn.

Ví dụ: bạn đầu từ 100 triệu. Bạn xác định mất tối đa là 10 triệu. Đó là mức cắt lỗ.

Khi giá trị tài sản đầu tư giảm xuống 90 triệu là bạn phải bán hay thanh lý khoản đầu tư đó đi.

Lỗ là khoản tổn thất.

Cắt lỗ là xác định rõ là đến mức độ tổn thất đó, hay số tiền mà bạn sẽ bị mất do giá tài sản giảm xuống một ngưỡng xác định trước.

Nếu bán (để cắt lỗ) thì sao và không bán thì sao?

Chưa bán là chưa lỗ!

Nếu không bán mà giá giảm xuống nữa nghĩa là bạn đang chịu tổn thất nhiều hơn. Có điều bạn sẽ cứ vịn vào lý do: chưa bán là không lỗ.

Đúng vậy! Chưa bán thì chưa lỗ.

Nhưng giá tài sản (cổ phiếu) giảm xuống nữa thì bạn sẽ mất tiền lớn hơn nhiều so với ngưỡng mình đặt ra ban đầu.

Khi đó bạn chuyển sang trạng thái gồng lỗ.

Nếu giá xuống dưới mức bạn dự định cắt lỗsau đó giá lại bật lên thì sao?

Bạn lại lãi.

Lúc đó bạn sẽ khẳng định bạn dự đoán giá lên là đúng.

Câu chuyện ở đây sẽ là nguyên tắc (tính kỷ luật) và cái tôi.

Nếu cứ để cái tôi hoành hành, lúc nào cá nhân mình cũng cho là đúng thì sớm muộn bạn sẽ phải học bài học này: lỗ lớn, thậm chí rất lớn. Bởi vì bạn không thể chống lại thị trường hay đám đông. Đám đông mới luôn đúng!

Nói thật với bạn: bài học này Khanh học đi học lại mãi mà vẫn chưa xong. Có cái mình đỡ hơn nhiều. Cái tôi cũng giảm xuống. Không cố chấp, khư khư bảo thủ cho rằng mình là đúng: giá cổ phiếu phải theo đúng như mình dự đoán!

Hậu quả của không cắt lỗ.

Hậu quả thì nếu đã trải nghiệm rồi bạn sẽ được kiểm chứng.

Khi không cắt lỗ. Mà giá cổ phiếu không theo ý của bạn, nó cứ giảm giảm mãi thì lỗ càng lớn. Càng lỗ lớn, bạn càng thấy đau. Đau quá thì càng không dám cắt nữa.

Hậu quả là bạn gồng lỗ và chịu đựng nỗi đau.

Cảm giác này càng ngày càng khó chịu nhưng bạn vẫn có thể chịu đựng được nỗi đau đó.

Hậu quả kinh khủng nhất là gì.

Nó tàn phá tinh thần bạn. Và sẽ xảy ra 2 kịch bản sau:

Nếu bạn chịu đựng không đủ, cuối cùng bạn sẽ bán tháo. Và lúc đó thường là đáy hoặc quanh đáy.

Hậu quả thứ 2 là mất niềm tin, nếu bạn cố gắng chịu đựng đến khi hồi lại về bờ. Và nếu đúng là cổ phiếu có yếu tố cơ bản tốt thì thời gian đợi hồi về cũng khá dài.

Thứ 3 là bạn mất cơ hội vì tiền đã găm hết vào đống cổ phiếu mắc cáp đấy.

Thứ 4 là nếu bạn vượt qua được nỗi đau, thì khi thị trường hồi lại bạn sẽ bán sớm. Bạn chỉ gồng lỗ giỏi chứ không chịu được lãi tăng. Chịu đựng nỗi đau đã quen rồi!

Xem thêm về: biểu đồ tâm lý chứng khoán.

Để biết bạn sẽ ở giai đoạn nào.

Khi nào thì cắt lỗ? Kỹ thuật cắt lỗ.

Theo phân tích cơ bản:

Nếu bạn thuần theo trường phái phân tích cơ bản, bạn sẽ không biết ở mức giá nào thì sẽ cắt lỗ. Bạn sẽ bán ra khi cổ phiếu thể hiện các yếu tố cơ bản gặp vấn đề: như công ty đang lãi thành lỗ, hoặc công ty công bố những thông tin bất thường có tác động xấu đến tình hình tài chính- kinh doanh trong dài hạn.

Nghĩa là bạn phải đợi tin ra. Tin ra là bán cắt lỗ!

Thường thì bạn sẽ chậm.

Điều này cũng không sao vì trường phái phân tích cơ bản thường sẽ đầu tư trung hạn trở lên.

Theo phân tích kỹ thuật:

Nhưng dùng phân tích kỹ thuật thì lại cực kỳ hữu dụng.

Cách thứ nhất:

Khi bạn thấy hình thành 1 cái đáy ngắn hạn thấp hơn cái trước đó thì điểm cắt lỗ chính là cái đáy trước đó.

Hay xem hình sau của Vnindex trên biểu đồ ngày:

cat-lo-vnindex
Biểu đồ ngày VNindex

Biểu đồ này áp dụng cắt lỗ cho các giao dịch ngắn hạn.

Bạn còn nhớ lý thuyết DOW  không? Nếu đỉnh sau cao hơn đỉnh trước và đáy sau cao hơn đáy trước thì đó là 1 xu hướng tăng và ngược lại.

Ở đây bạn chỉ cần nhìn cái đáy sau thấp hơn đáy trước là phải xử rồi. (Xem điểm cắt lỗ).

Đó cũng chính là các vùng hỗ trợ.

Khi giá phá qua vùng hỗ trợ là bạn phải bán để cắt lỗ.

Xem thêm: Lý thuyết DOW.

Lưu ý cách nhận biết trên các khung thời gian khác nhau sẽ cho các điểm cắt lỗ khác nhau.

Xem thêm về khái niệm khung thời gian trong bài: Phân tích đa khung thời gian.

Cách thứ 2:

Bạn dùng đường MA

Có thể là MA10 hoặc MA20 trên biểu đồ ngày.

Chọn thông số nào là cả 1 nghệ thuật hoặc bạn phải đủ trải nghiệm về phân tích biểu đồ.

Cách cắt lỗ dùng đường MA.

Nếu bạn mua cổ phiếu mà sau đó giá rớt xuống dưới đường MA là bạn sẽ phải cân nhắc để ra quyết định cắt lỗ.

cat-lo-bang-MA
Đường MA với VNindex

Bạn cắt lỗ khi giá xuống dưới đường màu tím (MA10) sẽ sớm hơn rất nhiều.

Xem thêm về đường MA.

Khanh cũng có nói 1 chút về cách cắt lỗ trong bài này.

Một biến thể của cách cắt lỗ.

Nếu bạn đã mua cổ phiếu sau khi bứt ra khỏi một nền giá: nền giá là 1 khu vực nằm ngang.

Điểm cắt lỗ sẽ là dưới 1 chút của đường ngang đấy.

Những lưu ý khi sử dụng kỹ thuật cắt lỗ.

Thường bạn sẽ cắt lỗ ở khi quan sát biểu đồ ở khung thời gian thấp hơn.

Ví dụ: bạn xác định xu hướng trung hạn đang tăng. Nhưng trong ngắn hạn giá biến động giảm mạnh.

Bạn sẽ xem biểu đồ ngày để quyết định cắt lỗ sớm.

Cách nữa là dùng 1 tỷ lệ xác định.

Có thể là 7% hay 10%.

Bạn cũng có thể áp dụng cách này. Nhưng xác suất đúng sẽ không cao. Vì nếu bạn đã sai ở điểm mua, (ví dụ như toàn mua đuổi) thì sẽ phải cắt lỗ liên tục. 2 cái sai gộp lại làm bạn mất rất nhiều tiền.

Tóm tắt về cắt lỗ:

1. Cắt lỗ trong chứng khoán là gì?

Cắt lỗ là chiến lược đặt giới hạn giá để bán tài sản khi giá giảm đến mức đó, giúp giảm thiểu thiệt hại.

2. Tại sao cần cắt lỗ?

Cắt lỗ giúp bảo vệ vốn đầu tư khỏi mất mát quá lớn và quản lý rủi ro trong giao dịch chứng khoán.

3. Làm thế nào để đặt điểm cắt lỗ?

Đặt điểm cắt lỗ dựa trên chiến lược đầu tư, mức độ rủi ro, và hiểu biết về thị trường. Thông thường, nó được đặt dưới mức hỗ trợ hoặc theo quy tắc % mất mát chấp nhận được.

Kết nối với Khanh qua Facebook.

0 0 đánh giá
Đánh giá bài viết
Theo dõi
Thông báo của
guest

0 Góp ý
Phản hồi nội tuyến
Xem tất cả bình luận

Tặng ebook sắp ra mắt
hướng dẫn đầu tư chứng khoán

Cẩm nang đầu tư chứng khoán cơ bản cho bạn

Cảm ơn bạn đã đăng ký

Kiểm tra lại

0
Rất thích suy nghĩ của bạn, hãy bình luận.x